美股资讯

美国7月份通胀回落,对黄金股意味着什么?

字号+ 作者:美股头条网 来源:网络 2022-08-12 我要评论

最近几个月,尽管通货膨胀居高不下,但是具有抵御通胀属性的黄金却一直未得到投资者青睐,究其原因主要就是因为美联储大幅加息导致美元走强,使得同样具有避险功能的黄金对投



继美国6月份通胀在9.1%见顶后,今日的数据显示7月份美国消费者价格指数(CPI)同比增长8.5%,令市场兴奋。彭博社报道称,通胀数据反映出能源价格下跌的同时,也可能减轻美联储为压低物价继续大幅加息的压力。
 
最近几个月,尽管通货膨胀居高不下,但是具有抵御通胀属性的黄金却一直未得到投资者青睐,究其原因主要就是因为美联储大幅加息导致美元走强,使得同样具有避险功能的黄金对投资者的吸引力下降。现在,随着通胀从高位回落,一部分仍担心经济衰退和股市下行风险的投资者可能重拾对黄金的兴趣。
 
为什么黄金在通胀上升的环境中下跌?
 
众所周知,黄金在历史上曾数次作为对冲通货膨胀的工具,但黄金同时也是一种不产生收入的资产,只能通过价格波动来产生回报。
 
而且,黄金价格与美元走势是成反比的,也就是说,如果美元走强,金价通常就会下跌,反之亦然。这种反向关系是1944年布雷顿森林体系的结果,根据该协定,世界上的发达国家同意将所有货币的汇率与美元挂钩,而不是与黄金挂钩。尽管这个约定在20世纪70年代就结束了,但美元已经成为世界上最主要的储备货币。如今,全球约40%的债务是以美元计价的。
 
在一些产油大国,本国货币在一段时间内比美元走势更坚挺。但在2016年页岩气勘探减少了美国对石油和天然气进口的依赖后,美元又开始对这些国家的货币走强。而美元走强使得以美元计价的贷款变得更加昂贵。2016年,俄罗斯和中国曾呼吁建立一种不以国家为后盾的“世界货币”,但最终不了了之。
 
美元汇率在2022年创下新高
 
2022年,美国已经成为世界上最大的液化天然气(LNG)出口国,尤其是对欧洲的出口,这导致欧元兑美元汇率走低。欧洲以美元计价的债务也正在增加,因为欧洲从美国进口石油和天然气的速度正在加快。
 
此外,美国联邦储备委员会(美联储)的加息正在减少美元的供应,推动美元汇率达到20年来的最高点。相对于不产生收益的黄金,美元利率的上升使其成为一种更有吸引力的投资。
 
因此,虽然通胀居高不下,但是黄金价格仍然持续下跌,而美元持续走强。美元指数今年迄今大涨了10.4%,是否见顶还很难说,因为美元的强势取决于美国的经济发展。而美国目前的情况看似比正在经历能源危机的欧洲和新冠肺炎疫情防控中的中国都要好。
 
要不要买入黄金股?
 
如果美国经济陷入深度衰退,美元走强的势头将有所缓解,而金价也将随之上涨。许多分析师和经济学家已经将今天的情况与上世纪70年代的衰退相提并论。1976年至1980年期间,为了抗击13.5%的高通胀,美联储将利率上调至20%,导致美元走软,黄金价格飙升了600%以上。在2008-09年的金融危机中,美元再度走软,黄金走势也出现了类似的逆转。
 
这表明,当危机来袭、美元和股市崩盘时,投资黄金仍能获得巨大回报。以巴里克黄金Barrick Gold (TSX:ABX)(NYSE:GOLD)为例,该公司股价曾经在两个月内(2020年3月15日至5月15日)飙升82%,然后一直到2020年11月都维持在高位附近。不过,巴里克当前的股价与三月份高点相比,已经回调了40%。与强大的基本面相比,巴里克黄金显然是超跌了。
 
2022年,巴里克黄金公司的股票走势与金价同步。但是与不产生收益的实物黄金不同,巴里克股票提供2.62%的年度股息收益。如果净现金增加,管理层还会发放特别业绩股息。
 
因此,如果经济衰退在所难免,那么现在就是买入像巴里克黄金这样的优质黄金股票的好时候。
 
如果您也对投资黄金股票感兴趣,请关注NAI500每周精选的贵金属投资机会:
 
Newrange Gold Corp.(新域黄金) (TSXV:NRG / OTC: NRGOF)
 
Newrange Gold Corp.成立于2006年,前身是Colombian Mines Corporation,致力于在哥伦比亚发掘优质的矿产项目区,2016年12月更名为Newrange Gold Corp.。2016年7月,该公司通过收购内华达州高品位的Pamlico黄金项目进入美国市场,该项目也将是Newrange未来几年的勘探重点。公司拥有经验丰富而且非常有成就的管理团队以及优质的矿产项目,致力于为股东创造长期、可持续的价值。
 
Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)
 
Golden Tag Resources位于墨西哥杜兰戈州的San Diego项目区处在多产的Velardeña采矿区内,在过去一个世纪,这里有多个已经投产的白银、锌、铅和黄金矿。项目目前拥有符合NI 43-101规范的指示和推断资源量至少2.3亿盎司白银当量。而且,公司坚信还有品位在100-150克/吨的2000-5000万吨白银当量优质资源(6500万盎司到2.4亿盎司)等待发掘。                                

转载请注明出处。

上一篇:投资者都懵了,香港投资银行Magic Empire Global Limited股价剧烈波动!

下一篇:全球经济进入衰退期,投资什么才能稳赚?

免责声明:本站遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注来源;若内容涉及投资建议,仅供参考不作为投资依据。港股头条不承担由此引起的任何损失或损害。投资有风险,入市需谨慎!

相关文章
  • 美国通胀再“爆表”,2只对冲风险的黄金股

    美国通胀再“爆表”,2只对冲风险的黄金股

  • 华尔街:这只成长股将从52周低点飙升252%

    华尔街:这只成长股将从52周低点飙升252%

  • 新手投资者一定要记住巴菲特的这句名言

    新手投资者一定要记住巴菲特的这句名言

  • 9月29日隔夜美股股指收涨,标普500指数结束六连跌

    9月29日隔夜美股股指收涨,标普500指数结束六连跌

  • 黄金股通常在股市下跌时表现更好,这一次为何例外?

    黄金股通常在股市下跌时表现更好,这一次为何例外

  • 日经指数
  • 16856.37
  • +82.13
  • +0.49%
  • 中国台湾加权
  • 9165.17
  • -54.00
  • -0.59%
  • 澳交所普通股
  • 5518.47
  • +0.21
  • 0.00%
  • 富时新加坡海峡
  • 2815.24
  • +9.76
  • +0.35%
猜你喜欢猜你喜欢
青岛物业公司天泰国际首次递

1月18日,港交所官网披露,天泰国际控股有限公司(简称天泰国际)在港交所提交...

这家电器集团家喻户晓!港股

港股打新投资注意啦!据港交所9月10日披露,“海尔智家股份有限公司”向港交...

白银迎来投资机会,盘点202

贵金属白银的价值取决于它既是一种贵金属,同时也是一种工业金属。从古至今...

美联储官员称通胀未见顶,市

由于美债收益率集体回落,隔夜道指涨1.40%,标普500指数涨1.84%,纳指收涨2.14...

关注微信
手机网站
关于我们